发布日期：2024-03-01 10:13    点击次数：122

　　A股财报季，利好消息密集传来。

　　1月16日晚间，A股多家上市公司披露了业绩预告，其中业绩预增、扭亏等利好公告数量占比超80%。其中，普瑞眼科公告，预计2023年净利润同比增长高达1163.98%—1285.51%；另外，多家上市公司公告称，预计2023年业绩同比增长超100%。

　　当前，多家外资巨头对中国资产的观点正在发生重大转变。其中，长期回避中国股票的Bell Asset Management公司首席投资官Ned Bell罕见表态，其正在考虑买入包括腾讯控股在内的中国大型科技公司。同时，安本资产管理（Abrdn）表示，开始看到中国股市价值，希望通过期权建立风险敞口；摩根大通资产管理、贝莱德公司也表示，随着估值变得有吸引力，中国资产有反弹的潜力。

　　有迹象表明，计划做多中国的外资机构或许已经开始行动。据彭博社的数据显示，上周三，挂钩追踪港交所中国大盘股的美国上市ETF——iShares China Large-Cap ETF的期权总成交量飙升至近50万份合约，其中，看涨期权的交易量是看跌期权交易量的2倍多。

　　另外，据国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券，去年12月进一步净增持245亿美元。这是境外机构自去年9月以来，连续第四个月增持人民币债券，去年全年外资合计增持人民币债券规模约2800亿元。

　　业绩利好来了

　　1月16日晚间，A股多家上市公司披露了业绩预告，据数据显示，当日晚间的业绩预增、扭亏等利好公告数量占比超80%。具体来看：

　　普瑞眼科公告，预计2023年净利润2.6亿元—2.85亿元，同比增长1163.98%—1285.51%；公司整体业绩恢复较快增长，尤其是上年度积累的存量就医需求在2023年上半年集中释放，公司成熟期医院的业绩贡献是公司整体业绩增长较大的最主要因素。

　　捷顺科技公告，预计2023年全年归属净利润盈利9000万元至1.35亿元，同比上年增396.07%至644.11%。报告期内停车场云托管SaaS业务、智慧停车运营业务、停车时长业务、停车场数字化运营业务等创新业务实现较快增长。

　　锐科激光公告，预计2023年归母净利2.00亿元—2.50亿元，同比增长389.32%—511.64%。2023年激光器销售数量和销售收入同比上升，产品毛利率同比提升显著。

　　中体产业公告，预计2023年实现归属于上市公司股东的净利润约为6600万元—7600万元，同比增467%—552%。

　　均胜电子公告，预计2023年净利润约10.89亿元，同比增长约176%。2023年，受益于全球主要汽车市场产销量的回暖、供应链逐渐趋于稳定以及智能电动汽车的快速发展，国内外客户订单持续放量，公司各项业务继续保持稳健增长。

　　中航西飞公告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润盈利8.4亿元—9.4亿元，同比增长61%～80%；扣除非经常性损益后的净利润盈利7.7亿元—9亿元，同比增长84%—115%；2023年度，公司聚焦主责主业，持续推进航空产品改进和系列化发展，交付航空产品数量比去年同期增加。

　　天润工业公告，预计2023年实现归母净利润3.87亿至4.48亿元，较上年同期增长90.09%至120.05%。2023年国内重卡行业需求复苏及海外出口业务增长较快，公司产品销量实现较好增长。

　　道森股份公告，预计2023年归母净利润1.85亿元—2.25亿元，同比增长73.8%—111.37%。2023年，公司控股子公司洪田科技有限公司在报告期内出货不断增加、营收与利润大幅增加。

　　红宝丽公告，预计2023年归母净利3000万元—4000万元，同比扭亏。报告期内，公司产品销售毛利较上年增加2.23亿元，整体盈利同比增幅较大。

　　外资重大转变

　　当前，多家外资巨头对中国资产的观点正在发生重大转变。

　　其中，长期回避中国股票的Bell Asset Management公司首席投资官Ned Bell罕见表态称，其正在考虑买入包括腾讯控股在内的中国大型科技公司。“我们正在有选择性地发现价值。”

　　据悉，Bell Asset Management公司总部位于墨尔本，管理着价值约51亿澳元(约合人民币243亿元)的全球股票。值得一提的是，该公司上一次持有中国内地股票还要追溯到2014年12月。

　　Ned Bell表示，当前中国股市估值已接近历史最低水平，MSCI中国指数已从2021年的峰值下跌了约60%，远期市盈率已不到9倍。相比之下，MSCI印度指数的远期市盈率为22倍，标普500指数为19倍。

　　与此同时，摩根大通资产管理公司的观点也发生了转变，该公司全球多资产策略师Sylvia Sheng表示，“当前中国股票的估值肯定非常有吸引力，而仓位似乎相当轻。我们已经看到宏观势头趋于稳定，我们认为，这将逐渐推动盈利下降趋势重新企稳。”

　　而在此前，摩根大通资产管理公司对中国股票持中性观点。

　　另外，资管公司安本资产管理（Abrdn）大中华区多元资产投资解决方案主管Louis Luo表示，“我们在过去三个季度保持中立，但现在我们开始看到中国股市价值。当前正在考虑购买一些上行保护，以防股市飙升影响新兴市场基金的相对表现。”

　　贝莱德安硕亚太投资策略主管Thomas Taw也指出，当前中国股票的估值看起来很有吸引力。

　　景顺驻香港投资总监William Yuen也表示，在中国市场，景顺希望追求成长性，目前对中国科技公司很感兴趣，在度过了监管挑战后，部分企业正处于一个更加清晰的经营环境，它们知道自己能做什么。

　　上述外资机构的观点或许预示着，全球投资者对中国股票的重大战略性转变。

　　突然爆买

　　另外，有迹象表明，计划做多中国的外资机构或许已经开始行动。

　　据彭博社的数据显示，上周三，挂钩追踪港交所中国大盘股的美国上市ETF——iShares China Large-Cap ETF的期权总成交量飙升至近50万份合约，这是不到一个月来第二次达到这一高水平。当日，看涨期权的交易量是看跌期权交易量的2倍多。

　　国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券，去年11月净增持规模为历史次高值，12月进一步净增持245亿美元，继续处于近两年高位；去年12月，外商直接投资资本金净流入明显增加，净流入规模超百亿美元。

　　值得注意的是，这是境外机构自2023年9月以来，连续第四个月增持人民币债券。2023年全年外资合计增持人民币债券规模约2800亿元。

　　当前，中国经济的复苏势头依然整体稳中有进。

　　北京时间1月17日，国家统计局将公布全年宏观经济数据。多位业内分析人士预计，2023年全年中国GDP增速将保持在5%以上。随着宏观稳经济政策协同发力，社会经济正恢复常态化运行。

　　国际货币基金组织最新预测认为，2023年中国经济增速将达到5.4%，在全球大型经济体中保持领先。

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